分化的月考成绩单: 72%个股下跌VS 95%主动权益基金上涨
日期 : 2021-2-3
2021年1月收官,上证指数、深证成指1月分别上涨0.29%、2.43%,创业板指、中小板指涨幅更是达到了5.48%、4.69%。(数据来源:wind,2021-01-31)
然而,指数飘红之下,其中的分化让人大跌眼镜:
也就是说,在2021年1月,超过77%的个股收益告负。其中,1799只个股今年以来跌幅超过10%,410只个股跌幅超过20%,占比分别达到了43%、10%。(来源:wind,2021-01-27)■ 全市场576只主动股票型基金中,有483只基金累计实现了正收益,占比近84%;其中21只基金年内收益超过10%,占比近4%。■全市场1740只偏股混合型基金中,有1444只基金累计实现了正收益,占比近83%;56只基金年内收益超过10%,占比3%。如果将主动股票型基金、偏股混合型基金放在一起计算,2316只基金中,近83%的基金今年实现正收益,3%的基金年内收益超过10%。(来源:wind,2021-01-31)事实上,不仅仅是2021年1月,在刚刚过去的2020年,主动权益基金跑赢个股的情况更加明显。■2020年,上证指数、深证成指分别上涨13.87%、38.73%;■2020年,WIND普通股票型基金指数、WIND偏股混合型基金指数同期收益分别为57.99%、55.91%;■ 沪深两市4140只个股中,有2157只个股累计上涨,占比超52%,其中725只个股涨幅超过50%,323只个股涨幅翻番;12只涨幅为0;另有1971只个股累计下跌,占比近48%,其中1372只跌幅超过10%。(来源:wind,2020.01.01-2020.12.31)■在此同时,两市1391只普通混合型基金与偏股混合型基金中,1390只悉数实现了正收益,占比近100%!其中1375只基金收益超过10%,占比近99%;1228只基金收益超过30%,870只基金收益超过50%,62只基金收益翻番。(来源:wind,2020.01.01-2020.12.31)不难看出, “炒股不如买基金”这个观点有着一定的业绩基础。投研实力强劲、主动管理实力突出的基金公司,在专业能力方面较普通个人投资者拥有一定优势。以南方基金为例,2020年普通股票型基金平均收益达到了63.35%,偏股混合型基金收益也达52.13%,为万千持有人实现了丰厚收益。(数据来源:南方基金,统计截至2020年12月31日;各类型基金平均涨幅数据来源:南方基金,wind,普通股票型、偏股混合型基金分类依据为wind投资类型二级分类,固收+基金为wind投资类型二级分类偏债混合型基金。统计范围为南方基金旗下2020年1月1日前成立的公募基金。历史业绩不代表未来,投资需谨慎。截至2020年12月31日)结构分化是现象,本质在于马太效应加剧,赢家通吃。展望2021年,业内普遍预期结构性行情依然在路上。个人投资者借助公募基金进行布局,或是一种更为理性且务实的选择。
风险提示:基金过往业绩不预示未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金表现的保证。详阅法律文件,选适配产品理性投资。基金与风险,入市需谨慎。所载内容和意见仅作为客户服务信息,并非为投资者提供对市场走势、个股和基金进行投资决策的参考。文中案例仅用作投资者教育,并不构成投资建议。我公司对这些信息的完整性和准确性不作任何保证,不构成对我公司旗下基金实际投资行为的约束。