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保本基金是指在一定投资期限内,对投资者所投资的本金提供一定比例保证的基金。也就是说,基金投资者在投资期限到期日,至少可以取回一定比例的本金,但若提前赎回,则不享受保本。如果基金运作成功,投资者还会得到额外收益。
保本基金的投资,会利用较小比例的资产(风险资产)从事高风险投资,而将较大比例的资产(安全资产)从事固定收益投资,保证了基金大部分资产的安全性,而达到所谓的"保本"作用。
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CPPI(恒定比例投资组合保险策略):CPPI是目前使用的较为成熟的保本投资策略。CPPI的保本原理和效果,可以简单概括为一句话:熊市能保本,牛市更增值。
股指期货:股指期货是国际上保本基金常用的金融工具。股指期货的套期保值功能,可对股票投资组合进行风险管理,从而对冲系统性风险(即大盘风险);南方保本基金可参与股指期货投资,通过股指期货这一工具锁定β风险,追求α收益,股市下跌时依然有可能获得回报。
基金担保人:除了在投资过程中使用保本投资策略外,一般保本基金有信用良好的保证人,如南方保本基金,以中国投资担保有限公司担任基金担保人,以此保证到期时基金持有人的投资金额。
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保本基金的投资目标是在确保本金安全的基础上力争资产稳定增值。其能获得高收益的秘诀在于:通过科学的保本投资策略,在熊市中保持低股票仓位,尽量规避损失,而在牛市中提高股票仓位,增加收益。
保本基金的防守主要靠债券投资,而进攻潜力则要看权益资产的参与比例和运作情况所决定。例如南方保本基金的权益资产最高比例可以达到40%,若有另一只保本基金的权益资产最高比例不能超过15%,那么前者的进攻潜力就远远大于后者。
保本基金的过往运作经验,也证明了保本基金不是仅仅只能保本的基金。
特别提示:基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证,我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。
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通货膨胀节节攀高的年代,传统理财手段已经无法保障投资者财富,物价在飞涨,口袋在缩水,只有投身到现代化金融理财的大军中来,才能成熟理财,力抗通胀,分享国民经济快速发展带来的收益成果。
老百姓迫切需要一种收益适当又相对安全的低风险投资产品,可以做到轻松理财,不再为市场的剧烈震荡和跌跌不休而彻夜难眠。
保本基金可以在保证本金安全的情况下分享证券市场中长期的成长,进可攻,退可守。
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保本基金先保本后再增长、防守反击的特性,在给投资者一个保本承诺的同时,也带来了增长的希望。从长期来看,保本基金收益率战胜通货膨胀的概率相当大。
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